Embora o sistema bancário seja extremamente importante tanto para as nossas finanças pessoais como para a economia em geral, a maioria das pessoas ainda tem apenas uma compreensão limitada de como ele realmente funciona. Na verdade, isso é bastante inevitável – o sistema bancário moderno é tão complicado que mesmo muitos banqueiros não o compreende completamente . Mas é pelo menos possível esclarecer alguns equívocos amplamente difundidos.
10 Os bancos emprestam depósitos de clientes
A maioria das pessoas pensa que o sistema bancário funciona com base numa ideia simples: um banco recebe depósitos dos clientes, prometendo-lhes juros como incentivo para manter os seus depósitos no banco e depois empresta esse dinheiro a uma taxa de juro mais elevada para obter lucro. Infelizmente, o sistema bancário não funciona assim há séculos.
Na realidade, os bancos emprestam dinheiro proveniente os próprios empréstimos que concedem aos clientes. Cada banco tem um balanço que lista os ativos (dinheiro que o banco deve) e os passivos (dinheiro que o banco deve). Quando um banco concede um empréstimo a um cliente, credita o montante desse empréstimo como um “activo” no seu balanço, que por sua vez pode ser transferido para uma conta noutro banco como um passivo. Assim, embora não seja criado nenhum novo dinheiro físico, foi criado um novo depósito e, portanto, foi adicionado novo dinheiro ao sistema bancário.
Todos os bancos têm restrições quanto ao montante de novos depósitos que podem criar através da emissão de empréstimos. Estas são conhecidas como “ reservas obrigatórias ” e variam de acordo com o tamanho do balanço do banco. Os bancos centrais (como a Reserva Federal Americana) podem aumentar ou diminuir as reservas obrigatórias conforme necessário, dependendo das condições económicas actuais.
Contudo, dentro dos seus requisitos de reservas, um banco pode emprestar diretamente a partir de qualquer novo depósito. Por exemplo, se o índice de reserva aplicável ao banco for de 10% e o novo depósito do banco for de US$ 1.000, então o banco poderá agora emprestar outros US$ 909, que podem ser depositados em outro banco, criando um novo depósito, que pode ser usado emprestar outros US$ 819 dólares, e assim por diante. Isto é conhecido como “multiplicador de dinheiro” e torna a oferta monetária total efectivamente ilimitada (uma vez que a quantidade de dinheiro se baseia vagamente na actividade económica do momento). Isto tem efeitos positivos e negativos, cujos detalhes continuam a ser calorosamente debatidos.
9 Os bancos centrais decidem as taxas de juros
Dado que os meios de comunicação social referem frequentemente que o governo aumenta ou diminui as taxas de juro, é fácil presumir que os bancos centrais têm controlo total sobre elas. Mas isso não é verdade. As taxas de juro são simplesmente o preço do dinheiro – e como todos os preços, são, em última análise, determinadas pelo mercado livre, mesmo a nível internacional.
O que os bancos centrais podem fazer é definir a taxa de juro mínima à qual uma instituição bancária pode gerar empréstimos. Os bancos abrangidos pelo sistema não têm obrigação de conceder empréstimos a esta taxa mínima, e muitas vezes não o fazem. Foi exactamente isso que aconteceu na “ crise do crédito ” de 2008, quando, em termos básicos, os grandes bancos estavam tão nervosos com os seus balanços que se recusaram a gerar novos empréstimos, apesar de a Reserva Federal ter reduzido a taxa mínima de curto prazo para perto de zero. . Isto levou a uma escassez de crédito disponível em todo o mundo, prejudicando gravemente a actividade económica. O banco central também estabelecerá metas para a taxa de juro geral e tentará cumpri-las ao longo do tempo, por exemplo ajustando as taxas de juro do dinheiro que empresta aos bancos comerciais.
Mesmo a nível internacional, os bancos centrais têm muito menos controlo sobre as taxas de juro do que muitos pensam. Os países muitas vezes procuram angariar dinheiro através da venda de títulos do governo , cuja taxa de juro é definida pelo banco central. Uma taxa muito baixa e ninguém quer comprar os títulos. Portanto, dizer que os bancos centrais “controlam” as taxas de juro é como dizer que o Walmart controla o preço do pão nas suas lojas – ninguém compraria o pão se custasse 100 dólares por pão. Quando se trata de taxas de juro, um banco central tem de se ajustar às exigências do mercado, tanto a nível nacional como internacional.
8 Os bancos centrais controlam a economia
Se ouvirmos Alex Jones ou várias outras figuras paranóicas da comunicação social, poderemos ter a impressão de que os bancos centrais usam as taxas de juro como uma “arma” para controlar a sociedade. No entanto, se olharmos para o assunto em profundidade, percebemos que os “mestres manipuladores” dentro dos bancos centrais são, na verdade, bastante suscetíveis à manipulação. É claro que, se vivêssemos num mundo simples, um banqueiro central poderia acordar de manhã e mexer nas taxas de juro como bem entendesse. No entanto, não vivemos num mundo simples.
O escândalo da Libor lança alguma luz sobre a forma como os bancos centrais determinam as taxas de juro no mundo real. A Libor, ou London Interbank Offered Rate, é a taxa de juro de referência que a maioria das principais instituições financeiras utiliza como orientação ao determinar as suas próprias taxas, incluindo a maioria dos bancos centrais. Basicamente, os bancos membros da Libor apresentam estimativas da taxa à qual poderiam pedir dinheiro emprestado. A média dessas estimativas é utilizada para fixação da Libor. Durante o escândalo da Libor, vários grandes bancos foram apanhados a manipular os dados que submeteram para obterem taxas de juro mais favoráveis para si próprios. Como a taxa Libor foi adulterada, o mesmo aconteceu com qualquer taxa definida de acordo com ela. Como resultado, vários bancos centrais em todo o mundo tiveram de tomar medidas para mitigar os danos causados pelo escândalo.
7 Os bancos centrais têm enorme autoridade
Uma análise da Lei da Reserva Federal Americana pode ajudar a dissipar o mito de que os bancos centrais são todo-poderosos. É verdade que a Lei concede ao banco central alguns poderes bastante impressionantes – mas é o que falta na Lei que é mais importante.
Em primeiro lugar, a Reserva Federal (ou qualquer outro banco central) não tem controlo sobre agências de notação de crédito como a Moody’s ou a Standard and Poor’s, que determinam a qualidade creditícia de países inteiros e podem causar estragos em qualquer economia. Em segundo lugar, nenhum banco central tem qualquer poder sobre o “ Sistema Bancário Shadow ”. Isto inclui entidades como fundos de hedge e fundos soberanos, que podem agir como um banco, mas não estão sujeitos aos mesmos regulamentos. Além disso, “megabancos” como o Citigroup, o HSBC e o Goldman Sachs operam em todo o mundo, o que significa que estão sujeitos a regulamentações diferentes em diferentes países e podem utilizar isto em seu benefício.
As instituições acima mencionadas controlam biliões de dólares e não prestam contas ao público para além da prestação de serviços aos seus próprios clientes. Portanto, dizer que um banco central pode “controlar” uma economia inteira é uma simplificação grosseira.
6 Os bancos centrais são instituições privadas
Este é provavelmente o mito mais prevalecente sobre os bancos centrais e o mais fácil de dissipar. Pessoas como Alex Jones gostam de repetir que os bancos centrais são, na verdade, instituições privadas com fins lucrativos. O que eles não lhe dirão é que a maior parte desses lucros é devolvida aos cofres do governo . Assim, os bancos centrais são, em última análise, propriedade do público dos seus respectivos países, tal como todas as instituições governamentais numa democracia.
É verdade que o público não pode votar directamente nos funcionários do banco central, mas o inverso também é verdadeiro. Se a Reserva Federal dos EUA fosse verdadeiramente uma empresa privada, então o seu presidente seria semelhante a um CEO. Mas, ao contrário do CEO de uma empresa privada, ele não pode contratar e despedir funcionários, decidir as regras e regulamentos da sua empresa, dar um aumento a alguém ou mesmo escolher o seu próprio pessoal. A questão da supervisão pública é válida e não é simples de responder, mas qualquer boa comparação entre as operações de um banco central e as de uma grande empresa tornará a diferença claramente clara. Dado que um banco central funciona de forma diferente de uma empresa privada e não retém os lucros que obtém, por definição não é uma instituição privada.
5 Os bancos controlam sozinhos as taxas de juros
Tal como mencionado acima, as agências de notação de risco têm tanta influência sobre as taxas de juro, se não mais, do que qualquer banco central. A palavra de uma das três principais agências pode literalmente fazer ou quebrar uma economia inteira. As suas classificações determinam o custo dos empréstimos a países, estados e províncias dentro desses países, cidades individuais, grandes empresas e até mesmo indivíduos. A primeira coisa que um banco faz antes de emitir um empréstimo é examinar a classificação de crédito do solicitante para determinar se conceder o empréstimo é uma ideia segura. Quanto mais baixa for a classificação de uma agência, mais custará adquirir um empréstimo e mais difícil será para o mutuário saldar a dívida acumulada. Esta espiral viciosa da dívida arruinou mais de um país no passado.
E como qualquer grande organização com alcance mundial, as agências de notação de crédito estão sujeitas à corrupção e a lapsos de julgamento. Após a crise financeira de 2008, foram feitos apelos para encontrar uma alternativa às agências (que, ao contrário dos bancos centrais, são instituições verdadeiramente privadas) devido à quantidade absurda de poder que detêm sem qualquer responsabilização perante o público. O tempo dirá se serão instituídas quaisquer mudanças importantes no futuro, mas esta é certamente uma área do sistema financeiro que necessita de uma grande revisão.
4 Você precisa fornecer seu número de seguro social para abrir uma conta
A ideia de que você precisa fornecer seu número de Seguro Social para adquirir uma conta bancária é simplesmente errada , embora seu banco provavelmente não lhe diga isso. Na maioria dos casos, as únicas pessoas que precisam ter o seu número são o seu empregador e o seu governo. Nos Estados Unidos você também pode usar uma alternativa conhecida como Número de Identificação do Contribuinte , que pode ser facilmente obtido pela Internet.
Embora fornecer seu número de Seguro Social a uma companhia telefônica possa ajudá-lo a evitar aquele depósito caro em seu novo iPhone, os riscos inerentes à distribuição gratuita podem custar muito mais no longo prazo, e o setor bancário não é exceção. No entanto, um banco pode exigir o seu número de Segurança Social para certos tipos de contas, como aquelas que oferecem alguma proteção contra impostos ou lidam com investimentos e fundos mútuos. Esses requisitos variam de estado para estado e de conta para conta, portanto, um pouco de pesquisa compensa.
3 Os bancos têm muitas moedas em seus cofres
Os bancos oferecem cofres nos quais os objetos de valor são armazenados e geralmente mantêm dinheiro suficiente em mãos para cobrir o valor de um dia de transações. Mas, por outro lado, o assalto a bancos já não é a prática lucrativa que costumava ser – os dias em que milhões de dólares em dinheiro eram armazenados nos bancos já se foram.
Mesmo que os bancos quisessem manter milhões de dólares nos seus cofres (na verdade não querem), provavelmente não seria possível. A oferta monetária de uma nação pode ser dividida em algumas categorias: moeda física, depósitos bancários, cheques de viagem, etc. Nos EUA, toda a moeda física é conhecida como oferta “M0” e equivale a cerca de 1,2 biliões de dólares . Apenas cerca de um terço disso está realmente na América, com o restante espalhado pelo mundo. Agora, existem cerca de 7.000 bancos em todo o país, totalizando cerca de 80.000 agências. Considerando que uma grande proporção da moeda física é detida por indivíduos ou retalhistas, simplesmente não haveria dinheiro suficiente para cada banco manter milhões em mãos.
É claro que isso varia de agência para agência, mas a maioria dos assaltos a bancos não são tão lucrativos assim . Considerando quantos problemas você pode enfrentar ao tentar sacar uma grande quantia em dinheiro – ou mesmo depositar uma – fica claro que a maioria dos bancos prefere lidar com moeda física o mínimo possível.
2 Os bancos centrais não respondem a nenhum órgão superior
Em primeiro lugar, como acima referido, os bancos centrais respondem perante uma autoridade superior, na forma do público do seu país. Mas, para além disso, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) é uma instituição reguladora global composta por 60 bancos centrais membros que, entre eles, supervisionam cerca de 90 por cento da economia mundial. Fundado em 1930 como resposta à Grande Depressão, o BIS actua como banco central dos bancos centrais membros, facilitando as transacções entre eles e aconselhando sobre a sua conduta. Contudo, ao contrário da maioria dos bancos centrais, o BIS lida exclusivamente com instituições não privadas e de forma alguma influencia diretamente o setor privado. Além disso, o BIS serve o mundo (ou pelo menos os seus próprios países membros), fornecendo informações gratuitas sobre questões económicas e bancos individuais a qualquer pessoa curiosa o suficiente para procurá-las.
1 Contas offshore são ilegais e difíceis de configurar
As contas offshore não são apenas completamente legais, mas também são surpreendentemente fáceis de configurar. E não, não são apenas para os ricos.
Tudo que você precisa para abrir uma conta em qualquer banco offshore é a identificação adequada (lembre-se de que um Número de Seguro Social não é exigido na maioria dos casos), um passaporte, uma carta de conduta de um contador profissional ou diretor financeiro e algum tipo de prova de endereço. Em alguns casos, nem é necessário um depósito inicial. Os trusts offshore são semelhantes aos bancos offshore, mas têm um âmbito mais amplo (simplesmente sendo qualquer entidade jurídica cuja localização geográfica esteja fora da jurisdição do administrador) e também proporcionam maior segurança quando se trata de proteção de ativos. Em ambos os casos, a maioria dessas instituições pode ser acedida através da Internet e não há necessidade de sair do país para abrir uma conta.
+ O mundo tem apenas um tipo de sistema financeiro
Mais uma vez, esta é uma simplificação grosseira. O sistema bancário islâmico existe há milhares de anos e opera um sistema financeiro consistente com a lei sharia. A banca islâmica opera actualmente de forma semelhante à maioria dos outros sistemas bancários, excepto pelo facto de alegar operar sem juros (tal como muitas religiões, o Islão proíbe a usura, embora isto não signifique necessariamente que todos os juros sejam proibidos). Na realidade, as reivindicações de operar sem juros também são um mito e a banca islâmica utiliza o que é conhecido como o “ truque dos três contratos ” para cobrar juros sobre empréstimos sem realmente ter de chamá-los de juros.
As cooperativas de crédito são outra alternativa aos bancos tradicionais. Embora as cooperativas de crédito estejam sob a jurisdição dos bancos centrais (embora as regulamentações sejam diferentes), elas operam de uma forma totalmente diferente dos bancos tradicionais e são propriedade direta dos seus respetivos clientes. Os clientes de uma cooperativa de crédito podem, na maioria dos casos, até ter a oportunidade de trabalhar para a instituição através da votação interna dos representantes dos clientes.
